国科恒泰（301370.SZ）6月30日披露首次公开发行股票并在创业板上市网上申购情况及中签率公告。

公告显示，本次网上发行有效申购户数为8,298,519户，有效申购股数为75,052,916,000股，配号总数为150,105,832个，配号起始号码为000000000001，截止号码为000150105832。

(相关资料图)

由于网上投资者初步有效申购倍数为5,773.30123倍，高于100倍，国科恒泰和长城证券决定启动回拨机制，将扣除最终战略配售数量后本次公开发行股票数量的20%（向上取整至500股的整数倍，即1,412万股）由网下回拨至网上。回拨后，网下最终发行数量为4,348万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的61.59%；网上最终发行数量为2,712万股，占扣除最终战略配售数量后本次发行数量的38.41%。

回拨后，本次网上发行的中签率为0.0361345054%，有效申购倍数为2,767.43791倍。

天眼查信息显示，国科恒泰成立于2013年2月，公司致力成为中国领先的医疗器械领域的供应链综合服务商，目前主要从事医疗器械的分销和直销业务，并在业务开展过程中提供仓储物流配送、流通渠道管理、流通过程信息管理以及医院SPD运营管理等专业服务。从产业链来看，作为连接上游医疗器械生产厂商和下游经销商及终端医疗机构的枢纽，国科恒泰起到承上启下的作用。

商业模式方面，国科恒泰借鉴海外医疗器械流通行业的发展经验，以高值医用耗材业务为切入点，依托自身专业服务，整合行业上下游资源，打造一站式产品分销平台和院端服务平台，合理压缩流通环节，提高医疗器械流通过程的规模化、信息化、专业化及规范化水平，提升行业交易效率，降低渠道运营成本，并通过持续的信息化平台建设实现流通过程中“货物流、资金流、信息流”的整合，提升生产厂商的渠道控制力、降低渠道运营成本、满足医疗救治的时效性和精准配送的要求，协助监管机构逐步实现全过程可追溯质量监管要求。

需要提及的是，依托“一站式分销平台 院端服务平台”，凭借突出的专业服务能力，国科恒泰现已成为波士顿科学、美敦力、史赛克、捷迈邦美、贝朗医疗、马尼、山东威高、雅培、天津瑞奇、春立医疗等国内外知名医疗器械厂商的授权分销平台。

作为中国领先的医疗器械领域的供应链综合服务商，一方面，伴随公司业务规模的稳步增长、企业知名度及品牌影响力扩大，报告期内，国科恒泰直接获得生产厂商授权的品牌数量从2020年初的73个增加到2022年末的113个，相应的授权产品线数量从2020年初的125条增加到2022年末的176条，产品型号较为丰富；另一方面，随着其直接销售终端医疗机构数量增加，面对终端医院多样化的需求，促进公司代理品牌、产品线的持续增长，进一步提升公司对终端医院需求订单的快速响应能力。

全景网获悉，2022年，公司对下游超过5,000家二级经销商进行扁平化渠道管理，直接开票销售的终端医院数量超过1,400家，可提供超过30万个规格型号产品。通过抢抓国内医疗器械流通行业渠道整合、市场集中度提升的发展契机，截至2022年底，国科恒泰在全国31个省、市和自治区的68个城市设有124家分、子公司，服务网络遍及全国主要城市，2小时配送半径覆盖全国80%以上的三甲医院，手术配台全年超过10万台，且中标河南、内蒙古、湖北等多家医疗机构的集采集配及供应链延伸服务项目。

在股东背景方面，国科恒泰亦不乏可圈可点之处。作为中国科学院旗下医疗大健康业务板块的支柱企业，公司控股股东东方科仪控股集团有限公司是中科院控股的大型专业外贸集团公司，连续多年被列为中国最大的500家进出口企业之一，强大的股东背景可为其发展带来品种资源优势、资金优势、信用优势。此外，国科恒泰自成立以来，相继完成多轮融资，引入泰康人寿、招商局资本、君联资本、通和毓承基金等大健康领域顶尖投资机构，在大健康产业生态体系中形成战略协同，有利加快了公司在产业上下游的整合发展。

国科恒泰本次公开发行股票数量为7,060万股，发行股份占本次发行后公司股份总数的比例为15.00%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份。

本次发行价格为13.39元/股，预计募集资金总额9.45亿元，扣除发行费用后，超出计划募投所需资金，募投项目计划所需资金额为6.16亿元，主要将用于第三方医疗器械物流建设项目、信息化系统升级建设项目，以及作为补充流动资金。具体来看：

第三方医疗器械物流建设项目顺利实施后，预计新增三方仓库体量将达到40,000㎡，结合公司现有三方仓库容量将接近80,000㎡。招股书显示，通过对过往自有业务仓库运营数据分析，一亿元销售额需要占用接近1,000㎡仓库面积，据此可得出，三方仓库预计可支撑国科恒泰80亿左右的生意量。三方仓储配送网络的建设将助力公司开展百亿级经营业务的实现。

对此，国科恒泰称，开展第三方医疗器械物流业务是对现有业务的扩展和延伸，充分利用了公司发展过程中积累的业务优势和经验，能够大力推动业务创新和服务模式创新，不断培育新的利润增长点，提高盈利能力和抗风险能力，从而全面提升公司的核心竞争力、管理水平和市场竞争地位。

信息化系统升级建设项目拟投入1.56亿元，着力构建以ORACLEERP为企业应用核心系统，集成主数据及质量管理系统、协同一体化办公系统、合同管理系统，人力资源板块的人才资源、人才发展、绩效管理等系统，物流板块的冷链系统、配送系统、物流机器人等系统，财务板块的资金管理、费控管理、税务管理、合并报表等系统。对公司现有的信息化管理系统进行全面升级，结合公司发展过程中的各类业务场景，搭建一套统一的业务前台，支持业务、物流、财务等各种商业模式场景，并提供数字化展现平台，满足数字化决策及物流数字化调度的能力要求，实现公司内部的所有系统间高度集成、协同一致，从而提升公司经营管理、经营分析及物流精细化管理及敏捷作业能力，为公司不断创新的商业模式提供强大的信息化系统支撑。

即将登陆资本市场，国科恒泰表示，未来，公司将在“固本求新，积厚成势”基本战略方针下，基于“中国走在行业前沿的医疗器械数字化供应链综合服务商”的定位，通过提升公司的综合服务配套能力与风险控制能力，来满足产业领域中各类客户在不同的市场、政策环境下产生的不断变化和发展的需求，并通过创新延伸，来满足未来上市后股东的利益诉求。（全景网 吴锐）

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